CLA50

En la presente edición de CLA50 se puede apreciar una importante variedad de cambios. El más notorio de ellos, sin duda, es la reducción de los ingresos de los principales conglomerados brasileños, que se han contraído drásticamente debido a una combinación de factores entre los que se encuentran una economía más bien débil y los efectos de la investigación de la Operación Lava Jato.

Si en 2015 (con ingresos de 2014) la participación brasileña en el CLA50 alcanzaba los US$36.550 millones, este año la cifra asciende a US$5.449 millones. Una caída brutal. De hecho, la participación del gigante sudamericano ha caído a un 24,2%, dejando el paso a Chile como el país más importante en este listado.

A raíz de Lava Jato, a las constructoras se les prohibió participar en licitaciones públicas y experimentaron una disminución drástica en sus ingresos y esto ha validó que grandes nombres como Odebrecht (hoy listada bajo el nombre de OEC), Camargo Corrêa, Queiroz Galvão y Andrade Gutierrez, entre otras, hayan caído posiciones e incluso abandonado el Top 10 de las principales constructoras con actuación en América Latina.

De esta manera los conglomerados de construcción más grandes están siendo reemplazados en algunos proyectos por actores locales más pequeños que están tomando fuerza. Un ejemplo de esto es Mendes Júnior Engenharia, que en la edición de 2015 estaba en el puesto 24 y que desde el año pasado es parte de los primeros 10 contratistas.

Ésta es precisamente una de las razones por las que los ingresos de CLA50 presentan una nueva reducción totalizando los US$22.516 millones en el ejercicio de 2018. La torta se está repartiendo más equitativamente. Tomando nuevamente como ejemplo la edición 2015 de CLA50: en ese entonces las diez principales empresas de construcción con actividades en la región representaban un 61,5% de las ventas totales del ranking, mientras que hoy esta representatividad se ubica en 43,3%.

Top 10

Si durante todos estos años hemos visto que Odebrecht encabezaba el listado, hoy es una empresa chilena la que se erige como la principal. Se trata de Sigdo Koppers, compañía que obtuvo ingresos por US$2.330 millones durante 2018. Le sigue la española Sacyr, que dio un gran salto en el ranking no sólo por un aumento del 30% en sus ingresos, sino que porque en la edición del año pasado sus ventas habían sido subestimadas.

Recién en tercer lugar vemos a una brasileña, se trata de MRV Engenharia, que de a poco ha ido avanzando posiciones en el Top 10. Cabe recordar que, haciendo nuevamente referencia a la edición 2015, esta empresa se ubicaba en el puesto número 9.

En cuarto lugar está la empresa portuguesa Mota-Engil. La compañía avanzó tres posiciones gracias a un sólido crecimiento de un 11,2% en sus ingresos latinoamericanos. De hecho, América Latina fue la región que más contribuyó a la facturación del grupo (38%). En la región, México es el país más importante para Mota-Engil, representando un 57% de la facturación regional.

El gigante peruano, Graña y Montero, experimentó una reducción del 6,7% en sus ingresos, anotando ventas por US$1.154 millones en 2018. Esta caída le valió perder dos posiciones y ubicarse en el puesto número cinco.

El sexto lugar lo mantiene la chilena Salfacorp, cerrando un selecto grupo con facturación por sobre los US$1.000 millones. Le sigue la ya mencionada Mendes Júnior Engenharia, cuyos ingresos cayeron 17,5% en 2018, hecho que significó un retroceso de dos ubicaciones en el ranking.

La mexicana Carso también tuvo una caída importante, del 10,2% debido a la terminación de algunos proyecto o etapas, así como por la disminución en las licitaciones de obras públicas en su país, no obstante, pudo mantener su posición en el octavo lugar.

La única empresa centroamericana del CLA50, la costarricense Meco, sigue ganando posiciones. La compañía, que en la edición de 2015 se ubicaba en el puesto 27, ya desde el año pasado ingresó al Top 10, y este año se ubica en la novena posición, con ingresos por US$692,9 millones.

Cierra este selecto grupo, con ingresos por US$650,9 millones, la también chilena Besalco.

País por país

Por primera vez en la historia del CLA50 Brasil ha perdido el dominio del ranking, entregando el ‘testimonio’ a Chile.

Las once compañías del país austral (con tres de ellas entre las primeras diez) generaron ingresos por unos US$6.065 millones. Si bien el número de empresas es el mismo del año pasado y los ingresos se mantuvieron muy cercanos, la caída de la facturación general le valió al país ganar más de cuatro puntos porcentuales, representando así un 26,9% del total de ingresos del CLA50.

La Cámara Chilena de la Construcción (CChC) señaló a comienzos de año que la inversión en infraestructura tuvo un desempeño positivo en 2018, y las buenas noticias son que la entidad estimó en ese entonces que debiera seguir aumentando en 2019, situándose en un 4,9% anual. De ser así, Chile podría tener una segunda oportunidad liderando el CLA50, aunque todo dependerá del desempeño de Brasil durante este año.

Las 14 empresas brasileñas presentes en el listado (tres menos que en la edición anterior) alcanzaron ingresos por US$5.449 millones, un 24,2% del total de la facturación de este ranking. Si bien todavía es una representatividad importante, no se condice con el tamaño de su economía y relevancia en la región. Sin embargo, el país está tomando medidas para reactivas su construcción, las que, de tomar buen curso, podría hacerle volver al primer lugar. En agosto pasado el presidente Jair Bolsonaro firmó con Estados Unidos un memorando de entendimiento para estimular el financiamiento de proyectos de infraestructura en Brasil, y luego en septiembre se reactivó el programa Mi Casa Mi Vida. Estos dos factores, aunque no inmediatamente, deberían ser alicientes para que en un futuro próximo veamos aumentar la representatividad de Brasil en el CLA50, tanto en ingresos como en número de empresas.

El ingreso de México Proyectos y Desarrollos permitió que el país azteca volviera a su clásico tercer lugar, el que había perdido el año pasado en manos de Perú debido a la salida de ICA del ranking. Las empresas mexicanas anotaron ingresos por US$2.642 millones y representan un 11,7% del total regional.

España, representada a través de Sacyr, FCC y el Grupo ACS, se ubica en cuarto lugar pisándole los talones a México, con ingresos por US$2.538 millones y 11,3% del total.

En quinto lugar se ubica Perú, que con seis empresas listadas en el CLA50 logró una facturación por US$2424 millones, representando así un 10,8%.

Nuevas incorporaciones

La principal nueva incorporación al ranking es la ya mencionada México Proyectos y Desarrollos cuya división de infraestructura alcanzó ingresos por US$625 millones, valiéndole así la undécima posición.

El grupo español ACS, ingresó en la ubicación 19 con una facturación en América Latina estimada en US$401 millones.

También hacen ingreso al CLA50 de este año dos empresas colombianas, Mincivil, con ingresos calculados en US$192 millones y Episol, con una facturación estimada en US$154 millones.

Una quinta entrada corresponde a la brasileña Tegra Incorporadora, que obtuvo durante 2018 ingresos líquidos por US$128 millones.

Metodología

Las posiciones del ranking CLA 50 se basan en los ingresos brutos por ventas en dólares estadounidenses. Cuando ha sido necesario, el tipo de cambio ha sido convertido a dólares basado en el promedio de la moneda en todo el ejercicio de 2018.

La información ha sido obtenida desde distintas fuentes, partiendo por la respuesta de algunas empresas a una encuesta preparada por Construcción Latinoamericana (CLA), complementada con datos disponibles en bolsas y superintendencias, contabilidad auditada, declaraciones de empresas y de respetadas organizaciones expertas en el tema. En algunos casos no fue posible contar con contabilidad auditada, oportunidades en las que CLA realizó una estimación de ventas basada en datos de consultores y tendencias de la industria.

Si bien se ha hecho el mejor esfuerzo para que la información de este reportaje sea lo más fidedigna y exacta posible, CLA no puede hacerse responsable por posibles errores u omisiones.

Si algún lector desea hacer algún comentario respecto del ranking publicado de las 50 empresas constructoras con mayor volumen de ventas o considera que su compañía debería incluirse en dicho listado, le solicitamos ponerse en contacto con el editor de CLA, Cristián Peters al mail: cristian.peters@khl.com.

 

Más abajo encontrará el pdf con el listado completo.