Alquiler mundial: Creciendo al tope

El listado de las 100 principales empresas de arriendo de equipo del mundo ha cambiado algo este año, reflejando el buen estado de la industria. En particular, la entrada de nuevas empresas al listado IRN100 comprueba el positivo mercado norteamericano, donde nueve de las nuevas empresas tienen su actividad.

Los más recientes datos de la American Rental Association (ARA) sugieren que el crecimiento del ingreso del arriendo en Norteamérica seguirá más fuerte que el crecimiento económico en los próximos años, con previsión de un ingreso total superior a los US$61.300 millones este año (un crecimiento de un 5% en comparación con 2018).

El sector de Rental en Norteamérica se beneficia de inversiones. Un ejemplo de ello es el hecho que de las nuevas incorporaciones al listado de los top 100, cuatro son empresas distribuidoras de Caterpillar: Kelly Tractor, Mustang Cat, Carolina Cat y Wagner Cat.

Considerándo los 100 principales, las empresas de Norteamérica crecieron un 20% promedio en 2018, con un mercado pujante y en consolidación.

El crecimiento del mercado de arriendo en Europa también sobrepasó el crecimiento de la economía, con un 3,7% de mayores ingresos . La tendencia debe seguir así en los próximos años, ya que la Asociación Europea de Rental (ERA) pronostica un crecimiento del 4,1% en 2019, y del 4,7% en 2020.

Las condiciones de mercado en Norteamérica y Europa reflejan durante 2018 un crecimiento del 60% interanual en la inversión, alcanzando los €10.100 millones. La inversión de United Rentals fue la más grande, y superó los €1.800 millones, seguida de cerca por la de Kanamoto (€1.700 millones) y Ashtead (€1.600 millones).

Top cinco

Mirando de cerca las empresas que lideran el sector, no sorprende que United Rentals haya superado a su más cercano competidor por casi el doble. El gigante de Estados Unidos se ha reservado un 14,8% del ingreso total de las 100 más grandes empresas del sector, aún más que el 12% de 2017. La compañía también invirtió más de €1.800 millones en nuevos equipos, representando un crecimiento del 13,9% en su inversión interanual, permitiendo a la empresa mantener su posición al tope de inversiones en la tabla.

En segunda posición, Ashtead anotó ingresos de casi €4.700 millones en 2018, sumando un 9,8% del total de las 100 principales en el año. La inglesa aumentó sus inversiones en nuevos equipos desde cerca de €1.000 millones en 2017 hacia los más de €1.600 millones en 2018.

La tercera posición en el IRN100 este año está ocupada por Aktio Corp. La empresa japonesa obtuvo ingresos por alquiler de €2.200 millones en 2018, lo que es un 4,6% del ingreso total de las 100 en 2018. El grupo Aktio opera también en Tailandia, Singapur, Malasia, Taiwán, Indonesia, Bangladesh y Myanmar, además de Japón.

En cuarto lugar se ubica la gran operadora multinacional británica Aggreko, con ingresos de casi €2.000 millones, lo que representa un crecimiento del 1,7% interanual. Aggreko invirtió €218 millones en su flota en 2018, poniendo a la empresa en décimo lugar de la tabla en lo que a inversiones se refiere.

A pesar de haber anotado una caída del 5,8% en sus ingresos, con alquileres por €1.700 millones, Herc Rentals subió hasta la quinta posición en la tabla de este año. La empresa invirtió €673 millones en equipos nuevos para su flota, quedando también en la quinta posición en la tabla de inversiones.

Movimientos

Hubo muchos más movimientos a lo largo de la tabla. Uno de los casos más destacados fue el de WillScot (antigua Williams Scotsman) que subió nueve posiciones y alcanzó la 17ª posición. Este crecimiento fue auxiliado por su adquisición de la estadounidense ModSpace, especializada en generación portable, por un valor de US$1.100 millones. ModSpace había registrado US$453 millones en 2017.

Pero el mayor salto fue el de Arcomet, que creció nada menos que 36 posiciones y está en el puesto 62. Esta empresa francesa casi dobló sus ingresos en comparación con 2017 al adquirir la empresa belga especializada en grúas torre, Matebat.

Shanghai Pangyuan Construction Equipment Rental Co tuvo uno de los seis más impresionantes saltos, subiendo 25 puestos hasta la posición 43. Este desarrollo en ingresos se atribuye en particular a la alta demanda por grúas torre, el principal negocio de la empresa.

hablando de adquisiciones, una de las más comentadas fue la de United Rentals sobre su competidora nacional BlueLine, en 2018, de manos del Platinum Equity. A un precio de US$2.100 millones, la capacidad de United Rentals se expandió en muchas de las más grandes áreas metropolitanas de EE.UU, incluso ambas costas, el Golfo de México y Ontario. Con esto la empresa ha incorporado 46.000 nuevos activos para arrendar, además de 114 nuevos locales y aproximadamente 1.700 nuevos empleados.

Nuevas empresas

Ya se mencion´p que una gran proporción de los nuevos entrantes a la tabla de IRN100 son de Norteamérica y de hecho el mejor de ellos es la estadounidense Nesco Specialty Rentals. La empresa provee equipos para mercados de transmisión y distribución, y crecientemente ha invertido en activos de su especialidad que apoyan las industrias de telecomunicaciones y vías férreas entre otras. A lo largo del año, la empresa ha adquirido N&L Line Equipment, fabricante de productos relacionados a mantenimiento eléctrico y otros servicios de electricidad.

De los nuevos participantes de la tabla, es interesante el caso de GSV Materieludlejning, que se ubica en la posición 84. La empresa compró la división danesa de Ramirent por €33 millones en 2018. Ramirent Dinamarca reportó ingresos por €41 millones en 2017, y la adquisición reafirmó a GSV Materieludlejning como la mayor empresa de arriendo de equipos en Dinamarca, con 16 locales e ingresos de €112 millones en 2018.

Resiliencia

El optimismo en el mercado global de arriendo está claro. El mercado de Norteamérica está muy fuerte, mientras que Europa – aunque no tan fuerte – sigue mostrando crecimiento robusto. Ciertas regiones de Asia también están bien, lo que se demuestra por las empresas japonesas ascienden en la tabla del IRN100. En contraposición Sudamérica sigue sufriendo en los rankings, aunque sus economías empiezan a mostrar señales de recuperación.

Con este crecimiento, las compañías que son las más grandes de la industria de rental de a poco se van consolidando por la vía de las adquisiciones, de además diversificar sus flotas y poniendo más atención a nichos de mercado. Es interesante observar que las 50 empresas menores de la tabla crecieron más lentamente – a un promedio del 8% - mientras que las 50 más grandes, producto justamente del impacto de la consolidación.

Aunque este escenario continúe – especialmente válido para Norteamérica – no se sabe cuánto tiempo durará este boom y cuándo vendrá la nueva caída. aAl parecer las grandes empresas de arriendo están mucho más preparadas para un ciclo de baja debido a que su diversificación les hace más resilientes a las vicisitudes del mercado.

Notas y agradecimientos

International Rental News agradece a todas aquellas compañías y personas quienes contribuyeron con información para este estudio. Si usted tiene algún comentario o quisiera ser incluido el próximo año, contacte al editor de IRN, Thomas Allen, al tel: +44 (0) 1892 786211 o al e-mail: [email protected]

El ranking está basado en los ingresos de alquiler de 2018 (o el ejercicio más reciente) e incluye ventas de flota usada y suministros y consumibles. La venta de equipos nuevos ha sido excluida del estudio.

Las cifras marcadas con (Est) son estimaciones de IRN y como en años anteriores, las rotuladas con (1) son tomadas del estudio anual publicado en mayo de 2019 por la revista estadounidense RER (Rental Equipment Register).

Los ingresos han sido convertidos a euros usando el tipo de cambio al 31/12/18.

PODRÁ ENCONTRAR EL LISTADO COMPLETO DEL IRN100 EN EL DOCUMENTO DE ESTE ARTÍCULO Y EN NUESTRA EDICIÓN DE SEPTIEMBRE.