IRN-100

Uno de los hechos más destacados de esta nueva versión del IRN100 es el progreso de algunas empresas de Estados Unidos, tanto entre las tradicionales participantes como por las nuevas que han entado al listado.

La continua fuerza del mercado norteamericano de arriendo se refleja en los más recientes datos de la American Rental Association (ARA). La asociación sugiere que la penetración del arriendo en Norteamérica creció un 0.8% entre 2018 y 2019, desde un 55,9% hasta un 56,7%. Entre los factores que contribuyeron para esto, está la incertidumbre por la elección presidencial en el país (noviembre próximo), la creciente complejidad de los equipos, y la evolución de la imagen de las empresas de arriendo como negocios que resuelven problemas.

En sus proyecciones, la ARA afirmó que los ingresos del rental en EE.UU. creció un 3,8% completando US$58.100 millones en 2020, y debería crecer más en el futuro. Aunque, claro, desde ese entonces la situación ha cambiado mucho con la pandemia del covid-19, haciendo más difícil predecir la evolución del mercado.

Considerando la totalidad del listado, las empresas de Norteamérica tuvieron un crecimiento promedio del 9,3% en 2019. Mientras tanto, los europeos experimentaron un crecimiento promedio del 12,4%, pero este número está distorsionado por adquisiciones hechas por Loxam y Boels. Los ingresos de Boels incluyen los de la recientemente adquirida Cramo, y esto aumentó su ingreso en un 119% comparado al año anterior. Si se consideran estas distorsiones, el crecimiento promedio de las empresas europeas en el top 100 es cercano al 8%.

La penetración del rental también ha visto crecimiento en el mercado europeo, dado que éste, de acuerdo con los últimos números de la Asociación Europea del Arriendo (ERA), creció más rápidamente que el PIB y que la construcción en 2018,. En su conjunto, el sector de arriendo de equipos de Europa creció un 4,4% en 2018, y el crecimiento estimado para 2019 es de un 3,8%. De nuevo, la previsión de un 3,2% de crecimiento en 2020 está comprometida por la interrupción causada por el covid-19.

Tanto el mercado de Norteamérica como el de Europa ya venían tratando el año de 2020 con cautela, dados los pronósticos de recesión antes del brote mundial del nuevo coronavírus.

Esto se expresaba en la caída de un 2% interanual en el gasto de capital para 2019, quedando en €10.000 millones. Para un sector intensivo en capital como el de alquiler, se trata de una caída significativa. La inversión de United Rentals fue la más grande en el año, con €1.900 millones, seguida de cerca por Ashtead con €1.870 millones, y Kanamoto, con €1.760 millones.

Top ten

Mirando las diez principales empresas en la tabla IRN100, United Rentals mantuvo su posición de liderazgo, con ingresos de €8.300 millones en 2019, y el grupo Ashtead se mantuvo en el segundo lugar, con casi €5.300 millones. Aktio Corp ocupa el tercer puesto con ingresos de €2.300 millones, y Loxam saltó dos posiciones y quedó en cuarto lugar. Con la adquisición de Ramirent, la francesa Loxam vio crecer sus ingresos hasta los €2.300 millones en 2019. Esta adquisición fue la más grande en toda la historia del mercado de arriendo de Europa.

Luego viene Boels, que entró al top ten en la octava posición, desplazando al Kikken Group fuera de los 10 principales. Como se mencionó anteriormente, esto se debió a la adquisición de Cramo, logrando así ingresos por €1.266 millones en 2019.

Cierran el top ten Nishio Rent All (€1.193 millones) y Algeco Scotman (€975 millones).

Fuertes movimientos

Hubo mucho más movimiento en el resto de la tabla, y entre los principales que crecieron están varias empresas de Norteamérica.

La especialista en construcción modular, WillScot, de Estados Unidos, subió seis lugares y quedó en la 11ª posición. El ingreso reportado por la empresa en 2019 fue de €946 millones, un 42% por sobre los €656 millones de 2018. La empresa adquirió dos empresas de construcción modular en el año pasado: ModSpace, por un valor de US$1.100 millones, y Tyson Onsite, por un valor no publicado.

La nueva entrante BrandSafway alcanzó la 15ª posición, con ingresos por €765 millones anotados en 2019. El año pasado la empresa adquirió a la canadiense AGF Access Group, un jugador importante en el rubro de mast climbers y andamios, y también compró la estadounidense Bowline, especialista en ascensores de obra y acceso motorizado. Además, BrandSafway incorporó la división de grúas y transporte pesado de la estadounidense Sheedy Drayage.

En Canadá, Toromont Industries se movió nueve posiciones y quedó en el puesto 35. La compañía vio subir sus ingresos de €330 millones en 2018 a €373 millones en 2019. En términos interanuales, el crecimiento fue de un 11%.

Uno de los crecimientos más importantes del año pasado fue el de Renta Group, que subió 23 lugares hasta la 64ª posición. La finlandesa casi dobló sus ingresos respecto del año anterior, pasando de €108 millones en 2018 a €192 millones en 2019, lo que significó un crecimiento de un 78%. Al final de 2018, Renta Group adquirió el negocio noruego Flexleie, por un valor no publicado, y más recientemente abrió una sucursal en Polonia.

Top cinco

Entre las empresas líderes mundiales, no es sorpresa que United Rentals una vez más quedó al frente por largo margen. El gigante de EE.UU. obtuvo un 15,6% del ingreso total de las 100 más grandes en 2019 – por lo tanto, más que los 14,8% del total que había representado en 2018. La empresa invirtió €1.900 millones en nuevos equipos, lo que significó un aumento del 1% en gastos de capital con respecto a 2018, y con ello se mantuvo también en primer lugar en lo que son inversiones.

En la segunda posición, Ashtead anotó ingresos algo superiores a los €5.300 millones en 2019, acumulando un 10% del ingreso total de las 100 este año. La empresa británica aumentó su inversión en nuevos equipos desde €1.600 millones en 2018 a €1.800 millones en 2019, y de esta forma también queda en el segundo lugar en la tabla de inversiones.

La tercera posición en la tabla IRN100 está ocupada nuevamente por Aktio Corp. Los ingresos de alquiler de la compañía japonesa para 2019 superaron los €2.300 millones, lo que representa el 4,3% de los ingresos totales de los 100 principales para 2019.

Loxam ha quedado en la cuarta posición, justo debajo de Aktio Corp, habiendo aumentado sus ingresos de casi €1.500 millones en 2018 a poco menos de €2.300 millones l año pasado, esto en parte gracias a la adquisición de Ramirent. Antes de la adquisición, Ramirent generó ingresos de €774 millones en 2018. Con el mercado de alquiler europeo total valorado en €26,6 mil millones, eso coloca la participación del mercado europeo de Loxam en el 8,6%. Sus ingresos de 2019 representan el 4,3% de los ingresos totales de los 100 principales del año. Loxam invirtió 345 millones de euros en su flota en 2019, que es un 16% menos que el año anterior.

La británica Aggreko queda en el quinto lugar, con ingresos por €1.900 millones en 2019. Esta cifra representa una caída del 8% en comparación con los ingresos del año anterior y constituye el 3,6% de los ingresos totales para los 100 principales. La compañía invirtió €223 millones en su flota colocando a Aggreko en el décimo lugar en la tabla de la liga de gastos de capital.

Notas y agradecimientos

International Rental News agradece a todas aquellas compañías y personas quienes contribuyeron con información para este estudio. Si usted tiene algún comentario o quisiera ser incluido el próximo año, contacte al editor de IRN, Thomas Allen, al tel: +44 (0) 1892 786209 o al e-mail: thomas.allen@khl.com

El ranking se basa en los ingresos de alquiler de 2019 (o el ejercicio más reciente) e incluye ventas de flota usada y suministros y consumibles. La venta de equipos nuevos ha sido excluida del estudio.

Las cifras marcadas con (Est) son estimaciones de IRN y como en años anteriores, las rotuladas con RER son tomadas del estudio anual publicado en mayo de 2019 por la revista estadounidense RER (Rental Equipment Register).

Los ingresos han sido convertidos a euros usando el tipo de cambio al 31/12/19.

download-butt-SPN